2020年3月31日晚间，摩登大道时尚集团股份有限公司(ST摩登002656)公告于该日收到中国证监会调查通知书，公司因涉嫌信披违法违规被立案调查。同日，ST摩登还公告收到广东证监局对公司及相关责任人采取出具警示函措施的决定和对公司的监管关注函，从信息披露、财务核算、公司治理、内控风险等多个层面揭示了公司存在的问题。

在警示函中，公司被指存在以下诸多违规：

(一)ST摩登和其控股子公司为控股股东的子公司、公司实际控制人等关联方担保未及时履行审批程序和披露义务，涉及担保金额26928.5万元。(二)公司未及时披露312万元资金被控股股东非经营性占用事项。(三)销售收入确认不合规。(四)职工薪酬核算不准确，涉及金额共达1700.55万元，导致公 “应付职工薪酬”等科目数据及披露的高管薪酬存在错误。受该利空消息影响，摩登大道股票跌停。

证监局在对ST摩登的现场检查中关注到，2018-2019年间，公司有8次董事会会议未在会议召开前十日发布通知;公司现金管理、大额资金支付不规范，存在现金盘点与账面金额不符、部分现金支出未履行审批程序、公司与控股股东现金混合管理、部分资金以个人名义开立账户存储等问题，部分大额资金支付所涉业务存在未签署合同、合同要素不全、未履行审批程序、付款时间早于审批时间、付款金额超过审批金额等问题。

上述关注函还指出，2019年ST摩登亏损12.86亿元，同比下降3389.08%，9个银行账户被冻结资金超过3900万元，部分土地及上盖房屋被查封，控股子公司所持10386万元大额存单被澳门国际银行划扣。2019年3月至今，ST摩登管理层变更频繁，包括董事长、总经理、独董、财务总监在内共10名董事、高管辞职。截至今年2月底，公司控股股东瑞丰集团所持公司股份1.88亿股被质押，质押比例达99.26%，因瑞丰集团债务逾期，其质押股票多次被强制平仓，且大部分被司****候冻结。

公开资料显示，摩登大道时尚集团股份有限公司是一家全球时尚品牌运营商，2012年2月28日登陆深市中小板，曾用简称“卡奴迪路”。公司股价自2017年12月中创下15.73元(前复权)的高点后一路下跌，其间多次连续跌停，今年2月17日，深交所甚至将ST摩登调出深证民企发展指数(1129.041, -6.93, -0.61%)样本股。